第313章 《游资学徒的盘口对决》（2 / 2）

10:00，股价触及44涨幅，封单量达30万手。小林握紧拳头：“封板了！”陈默却调出lvl-2逐笔数据：“封单队列中，超过60的委托单来自宁波系的关联账户。”他指向撤单率曲线，“撤单率突然飙升至6八——他们在撤单！”

话音未落，封单量以每秒2万手的速度递减。陈默迅速平仓融券仓位，账面浮盈15。小林看着成交明细：“他们通过五个关联账户对倒，净卖出12亿元。”他调出可转债界面，“蓝海转债溢价率飙升至35，这明显是套利机会。”

陈默保存筹码穿透率模型的最新参数：“这不是套利，是陷阱。”他指向转债的分时图，“溢价率异常升高时，通常是主力通过转债出货。”他调出转股溢价率计算公式，“转股溢价率=转债市价-转股价值\转股价值。现在转债市价15八元，转股价值117元，溢价率35——这意味着买入转债的投资者需要正股上涨35才能保本。”

小林皱眉：“但正股已经涨了44，为什么还有资金涌入转债？”

“因为0交易。”陈默切换到转债的逐笔成交数据，“你看，每分钟有超过200笔交易，这是主力在利用0规则快速出货。”他在操盘日志写下“转债诱多”，“他们可能通过转股套利锁定利润，同时利用转债的高流动性吸引散户接盘。”

午后13:00，股价回落至20涨幅。陈默调出可转债的持仓数据：“转债的前十大持有人中有三家是宁波系关联基金。”他指向转股申报记录，“过去半小时，转股数量增加了300万股——这相当于正股流通盘的12。”

小林的额头渗出冷汗：“如果这些转股的股票集中抛售，股价可能暴跌。”

“所以他们选择在转债市场出货。”陈默关闭所有界面，“明天重点监控转债的转股数据和溢价率变化。”他站起身，西装上的咖啡渍在阳光下泛着油光，“记住，市场永远有后手——我们的筹码穿透率模型，可能只是揭开了盘口暗语的冰山一角。”

夜幕降临时，陈默收到周远山的消息：“盘口是资金的指纹，但指纹会变。”他望着窗外的陆家嘴霓虹，突然意识到宁波敢死队未露面的主脑可能正在某个vi交易室里冷笑。他在便签纸上写下“i地址分拆变种”，贴在显示器边框——这是明天的新战场。

凌晨2点，陈默在操盘日志中新增“可转债风险档案”，将蓝海医疗的转股溢价率、融券余量、拖拉机单数据归档。窗外的暴雨敲打着玻璃，他知道，这场关于盘口语言的战争，才刚刚进入第二回合。而他的筹码穿透率模型，能否在明天的可转债对决中再次奏效，仍是未知数。